来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,诺安基金管理有限公司发布诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告期内,该基金份额变化、净资产增减、净利润及管理费等关键指标呈现出显著变化,值得投资者密切关注。
主要财务指标:业绩欠佳,多项指标下滑
本期利润与已实现收益均为负
报告显示,2024年诺安进取回报混合本期利润为 -29,516,308.92元,较2023年的 -19,645,661.23元,亏损进一步扩大;本期已实现收益为 -50,282,592.82元,而2023年为 -5,880,125.22元,情况不容乐观。这表明基金在投资运作过程中面临较大挑战,盈利实现难度增加。
期间数据和指标 | 2024年 | 2023年 | 2022年 |
---|---|---|---|
本期已实现收益(元) | -50,282,592.82 | -5,880,125.22 | -1,291,342.56 |
本期利润(元) | -29,516,308.92 | -19,645,661.23 | -394,815.83 |
加权平均基金份额本期利润(元/份) | -0.0962 | -0.0869 | -0.0325 |
本期加权平均净值利润率(%) | -9.02 | -7.18 | -3.03 |
本期基金份额净值增长率(%) | 1.62 | 8.33 | 5.77 |
期末数据:净资产与可供分配利润下降
2024年末,基金期末资产净值为188,297,968.48元,相较于2023年末的494,783,668.87元,减少了306,485,700.39元,降幅达61.94%。期末可供分配利润为 -3,481,792.40元,2023年末为39,093,633.78元,从正数转为负数,显示基金可用于分配给投资者的利润大幅减少。
期末数据和指标 | 2024年末 | 2023年末 | 2022年末 |
---|---|---|---|
期末可供分配利润(元) | -3,481,792.40 | 39,093,633.78 | 4,149,015.93 |
期末可供分配基金份额利润(元/份) | -0.0220 | 0.0925 | 0.0767 |
期末基金资产净值(元) | 188,297,968.48 | 494,783,668.87 | 58,520,193.57 |
期末基金份额净值(元/份) | 1.190 | 1.171 | 1.081 |
基金净值表现:短期波动,长期跑输基准
短期表现波动
过去三个月,基金份额净值增长率为3.12%,业绩比较基准收益率为0.17%,基金表现优于基准;过去六个月,基金份额净值增长率为14.98%,业绩比较基准收益率为10.30%,同样跑赢基准。然而,过去一年,基金份额净值增长率为1.62%,而业绩比较基准收益率为12.91%,基金明显跑输业绩比较基准,差距达 -11.29%。
阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个月 | 3.12% | 2.18% | 0.17% | 1.04% | 2.95% | 1.14% |
过去六个月 | 14.98% | 2.07% | 10.30% | 0.98% | 4.68% | 1.09% |
过去一年 | 1.62% | 1.86% | 12.91% | 0.79% | -11.29% | 1.07% |
长期回报落后
从基金份额累计净值增长率来看,2024年末为22.27%,虽较2023年末的20.31%有所增长,但与业绩比较基准相比,长期回报仍显落后,反映出基金在长期投资策略的有效性上可能存在改进空间。
投资策略与业绩表现:选股思路待优化
投资策略
基金管理人在2024年主要持有经历宏观环境考验后,竞争格局、行业地位和财务状况得到强化的企业。然而,这些企业在2024年的回报差强人意。尽管管理人认为这些企业代表中国制造业竞争力,未来三到五年可能有不错回报,但短期内投资策略的效果尚未充分显现。
业绩表现
截至报告期末基金份额净值为1.190元,本报告期内基金份额净值增长率为1.62%,同期业绩比较基准收益率为12.91%。基金业绩未能达到业绩比较基准,表明投资策略在2024年的市场环境中未能充分发挥预期作用,需要进一步审视和调整。
费用分析:管理费与托管费支出稳定
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为3,952,731.60元,较2023年的3,231,838.30元有所增加。其中,应支付销售机构的客户维护费为647,028.30元,应支付基金管理人的净管理费为3,305,703.30元。管理费率为年费率1.20%,相对稳定。
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为494,091.53元,2023年为403,979.79元。托管费率为年费率0.15%,保持不变。尽管托管费有所上升,但整体费用水平相对稳定,未对基金资产造成过大负担。
投资组合分析:股票投资主导,行业集中
资产组合
期末基金资产组合中,权益投资占比81.39%,金额为158,411,931.17元,其中股票投资占据全部权益投资。固定收益投资占比0.01%,金额为20,859.53元,可见基金投资以股票为主,风险相对较高。
股票投资行业分布
制造业占基金资产净值比例最高,达78.17%,公允价值为147,183,672.19元。其次是信息传输、软件和信息技术服务业,占比4.94%。行业分布相对集中,若相关行业出现不利变动,可能对基金净值产生较大影响。
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 147,183,672.19 | 78.17 |
F | 批发和零售业 | 2,787.84 | 0.00 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 1,904,738.96 | 1.01 |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 9,300,200.96 | 4.94 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | 13,850.86 | 0.01 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 4,052.60 | 0.00 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 158,411,931.17 | 84.13 |
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序,前几名股票分别为迪威尔、皇马科技、纳思达等。这些股票的表现将直接影响基金净值,投资者需关注其股价波动及公司经营状况。
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 688377 | 迪威尔 | 871,190 | 16,796,543.20 | 8.92 |
2 | 603181 | 皇马科技 | 1,447,500 | 16,689,675.00 | 8.86 |
3 | 002180 | 纳思达 | 591,000 | 16,648,470.00 | 8.84 |
4 | 601137 | 博威合金 | 764,400 | 15,517,320.00 | 8.24 |
5 | 601058 | 赛轮轮胎 | 916,900 | 13,139,177.00 | 6.98 |
份额变动与持有人结构:份额大幅减少,机构投资者影响大
开放式基金份额变动
本报告期期初基金份额总额为422,527,905.83份,期末为158,214,805.98份,减少了264,313,099.85份,降幅达62.56%。本报告期基金总申购份额为178,082,171.78份,总赎回份额为442,395,271.63份,赎回份额远高于申购份额,显示投资者对该基金的信心有所下降。
项目 | 份额(份) |
---|---|
基金合同生效日(2016年09月27日)基金份额总额 | 381,747,149.24 |
本报告期期初基金份额总额 | 422,527,905.83 |
本报告期基金总申购份额 | 178,082,171.78 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 442,395,271.63 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 158,214,805.98 |
持有人结构
期末机构投资者持有份额占比情况显示,机构投资者的投资决策对基金份额变动影响较大。报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,可能引发大额赎回导致净值波动及基金流动性风险等问题。
展望与风险提示
展望2025年,基金管理人认为数字经济对产业的改造和提升以及部分上市公司的发展潜力值得关注。然而,从2024年的财报数据来看,基金面临着业绩不佳、份额减少、净资产缩水等问题。投资者在关注潜在投资机会的同时,需充分认识到其中的风险,谨慎做出投资决策。对于诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金而言,如何优化投资策略、提升业绩表现、稳定投资者信心,将是未来发展的关键。
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